Infinity Natural Resources tocmai și-a majorat pachetul de acțiuni în tranzacția de 1,2 miliarde de dolari Antero Ohio Utica Shale și acum deține 60%. Ei au reușit acest lucru în parte cu 350 de milioane de dolari în finanțare de capital de la Quantum Capital Group și Carnelian Energy Capital.
Anterior, Infinity deținea 51%. Acum, după ce au ajuns la un acord cu Northern Oil and Gas, aceștia urmează să se extindă în continuare în Utica Shale din estul Ohio. Noua investiție vine ca acțiuni preferate convertibile din seria A și este de așteptat să se închidă în același timp cu achiziția principală a Antero Ohio, pe care Infinity anticipează să o finalizeze până la sfârșitul trimestrului 1 2026.
Infinity afirmă că acest capital ajută la reducerea efectului lor de levier, crește lichiditatea și sprijină programul lor de foraj din Bazinul Apalachiului. O parte din încasări vor fi, de asemenea, folosite pentru a plăti facilitatea lor de credit revolving garantată senior.
Zack Arnold, președintele și CEO-ul Infinity, a evidențiat experiența vastă a Quantum și Carnelian și istoricul de susținere a creșterii companiilor energetice. El a spus că investiția lor sprijină strategia Infinity, permite companiei să ia o parte mai mare din afacerea Antero Ohio și le consolidează poziția financiară. El a mai menționat că Matt Kelly de la Carnelian se va alătura consiliului de administrație al Infinity după închidere.
Rob Anderson de la Quantum a lăudat performanța puternică și rezultatele de foraj ale Infinity în Bazinul Appalachian, exprimând entuziasmul lui Quantum de a sprijini pasul major al Infinity prin achiziția Antero Ohio și creșterea viitoare.
Matt Kelly de la Carnelian a fost de acord, spunând că combinația dintre experiența Infinity și amploarea oferită de afacerea Antero Ohio poziționează compania ca un lider de consolidare într-una dintre cele mai importante regiuni de gaze neconvenționale din America de Nord. El a spus că investiția se aliniază cu concentrarea lui Carnelian de a sprijini echipele de management remarcabile cu strategii inteligente de creștere.
După cifre, acțiunile preferate le-ar oferi lui Quantum și Carnelian aproximativ 20,5% din puterea de vot a Infinity odată convertită. Acțiunile au un dividend anual de 8% în primii cinci ani, crescând ulterior la 12%. Acestea sunt convertibile la 21,39 USD per acțiune, reprezentând o primă de 30% față de prețul mediu înainte de semnarea tranzacției.
BofA Securities gestionează plasarea tranzacției.
Obiectivul principal al Infinity este dezvoltarea Utica Shale în estul Ohio, împreună cu activele de gaz uscat în formațiunile Marcellus și Utica din sud-vestul Pennsylvania.